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作家 | 刘彤楠

“埃隆，先别管在扎克伯格家中格斗的事了，你什么时候在X上直播FSD V12测试版块？”比起亿万富豪们的“约架”闹剧，网友似乎更温雅特斯拉FSD落地程度。

FSD（Full Self-Drive）也曾成为自动驾驶的代名词之一，被给以了颠覆传统驾驶风气的厚望。目下，FSD处于Beta测试版阶段，讲求限制化推送就看年底V12版块发布，而此版块还没落地，有东谈主也曾迫不足待要将也曾购买的FSD升沉到下一辆Tesla上。

上周，特斯拉就落实了“FSD限时升沉政策（已购FSD的老车主在三季度购买新车时可免费承袭FSD功能至新车）”，与此同期，特斯拉以三天二连的降价频率搅拌着商场，本周以致有音问称，呼之欲出的新款Model 3将要降价至20万元以内。

保管FSD保有量以及催化销量的意图特别昭彰。

伸开剩余86%

特斯拉这种以价换量策略在上半年确有收效，但也带来了毛利率历史新低的反作用，值得忽闪的是，特斯拉7月销量环比下滑31.4%，号称本年以来最低水平。昭彰，上述策略的复古力正在缩小，此轮降价无疑是再损毛利。

正如特斯拉在作念企业策略时，也曾提前筹办好异日4-5年的业务模式（包括软件及硬件集成的功能等），刺激销量背后是否另有深意？

01 再使降价杀招背后的策略可能性

上个月财报发布时，特斯拉“极致性价比硬件+高毛利软件”的赢利逻辑越发了了。

马斯克坚忍地合计，FSD会给特斯拉异日估值带来5-10倍增长，将成为公司异日利润的主要来源。本周网传，新款Model3为了裁汰售价，可能会取消一谈雷达，主打纯视觉智能驾驶。

由此来看，降价刺激销量背后，极有可能为了加快FSD渗入，缓缓向异日买卖模式看皆。

FSD价钱走势来看，2015年于今高涨近8倍，尤其是2021年FSD订阅就业上线后一年，跟着功能升级，其价钱赶紧进步2倍。目下，FSD中国订价6.4万元，特斯拉仅销售FSD就能获取一辆中廉价位汽车的利润，确凿稳妥其软件赢利的筹办。

（图片来源：华西证券）

可是，FSD渗入率却没能同售价般攀升那么快。从华西证券6月的一份发扬数据中不错看出，北好意思商场销量7年间翻了8倍多余，但FSD渗入率却仍被判断在10%-20%之间（天然时间曾出现过峰值，但最终仍回落在这一区间）。

（图片来源：华西证券）

这平直导致，FSD仍繁难满盈多的方针用户。无人不晓，特斯拉凭借“影子模式”多数网罗量产车型的信得过驾驶数据，衰退方针用户也意味着无法获取满盈的行驶数据。

特斯拉官网FSD就业购买页面炫夸，“FSD功能的激活与使用将需要数十亿英里的行驶里程的论证”。

端正到7月份，特斯拉FSD的测试里程有3500万英里，FSD Beta版有跳动40万名司机测试使用，累计行驶约3.06亿公里，这两个数字都与激活条目出入甚远。

销量催化的一大作用，即是能为FSD翻开破钞增量商场，从而有助于数据大限制蕴蓄反哺FSD进阶。

先前马斯克示意会以出租车样式践诺完全无东谈主驾驶，产生“近乎无尽”的需求，要念念竣事这一方针，前期满盈的数据蕴蓄及测试是必经之路。

鉴于马斯克年底就要见到无东谈主驾驶的ChatGPT时刻，2027年就要竣事自动驾驶出租车价值占特斯拉企业价值的三分之二以上，FSD部署例必得提速。

02 FSD增量破钞商场直指中国

再度降价之际，谋划FSD的诸多算作都指向中国商场，对于FSD入华ManBetX全站客户端下载的谈论沸沸扬扬。

北好意思地区，FSD也曾来到了讲求限制化推送的前夕，拿下中国这一超百万销量的第二大商场，对于FSD买卖模式铺开及数据蕴蓄的进攻性可想而知。

种种迹象标明，FSD入华板上钉钉。

8月10日，推特博主Tesla China Analyst爆料FSD测试版块推送到中国地区，以“影子模式”驱动网罗数据，完成关系可行性考据后将缓缓激活并进行小领域试用。

天然特斯拉莫得泄漏FSD的入华经由，但本月其在中国鼓吹的车辆系统更新中，数据共享页面出现一个选项更新：允许Autopilot自动缓助驾驶分析和鼎新， 实锤上述自动驾驶数据采集算作。

而近期特斯拉数据安全问题，让FSD在中国落地的布局更为了了。缘由是岳阳机场出于对“特斯拉哨兵模式使用移动录像头网罗信息”的担忧，泊车场谢却特斯拉入内。

特斯拉当场作念出回话，示意公司已在中国建树数据中心，总计在中国大陆商场销售车辆所产生的数据，都会存储在中国境内。当日，特斯拉还被曝组建20东谈主傍边的腹地运营团队，配合境内数据库运营及FSD落地。

早前，FSD无法在中国使用的主要原因便触及数据安全，念念要在中国践诺FSD，特斯拉整套数据闭环都需要放在境内，并培养原土研发团队。如斯来看，FSD落地制肘成分正在被攻破。

目下最大的问题应该是FSD的落地禀赋，据面前音问来看，特斯拉仍未拿到FSD法律准入许可，但上海地区支合手也曾到位，5月12日，上海市经信委智能制造同鼓吹处副处长公开示意：“上海将进一步深入与特斯拉的阿谀，推动自动驾驶、机器东谈主在上海布局。”

除此之外，特斯拉的纯视觉蹊径也被质疑是否能适配中国谈路。比较北好意思荒郊荒废，中国路况复杂多变，国内车企采用“雷达+舆图”的感知多重冗余不无真理，纯视觉蹊径在国内短期难有冲突不说，对于场景适配与交通律例交融，特斯拉些许还要摸索一些时期。

“FSD进来是早晚的事，除非咱们大要领受我方的自动驾驶永久走不出去”，不少行业东谈主士合计，特斯拉最终仍会插手中国商场，而特斯拉官方未泄漏音问，也有东谈主算计是在等国内L3级别自动驾驶的国度圭臬发布。

FSD落地中国，仅仅时期问题。

03 FSD“鲶鱼入池” 有莫得契机

特斯拉FSD这一卖点，缓缓被在城市NOA上卷得飞起的新势力车企给削弱，这一牌号还有多大作用？

这次“FSD限时升沉政策”一出便被特斯拉粉丝称作怨种倍增规划，很难念念象老韭菜们会为了这一“空壳”功能再换一辆车。

除非，FSD足以变调国内现存竞争方式以致是驾驶风气。

自动驾驶下半场拼什么？不啻一位行业东谈主士合计是“数据闭环才能”，在这方面，特斯拉无疑有着不成同日而论的竞争上风，勇于走纯视觉蹊径的底气，就在于其领有全闭环、自成长的AI数据体系。

（图片来源：华西证券）

永久来看，FSD鲶鱼入池例必会搅乱国内智能驾驶商场。

时期层面，特斯拉在数据驱动、算力复古、算法演进上的工程速率民众起原，跟着Dojo超算中心神经荟萃算力和磨真金不怕火能部署提速，FSD在视觉感知方面的追逐才能不成小觑，和国内多传感器蹊径免不了一番较量。

老本层面，同济大学熟悉、汽车安全时期贪图所长处朱西产曾谈到，不异一套系统，特斯拉的纯视觉决策HW3.0的硬件BOM老本不跳动1万元，可是本年落地的一些带城市NGP的车，使用了高精度舆图、激光雷达等，BOM老本基本在4-7万之间。

比较特斯拉、比亚迪和“蔚小理”几家车企，除了特斯拉除外，实足遴选了“录像头+雷达”决策；本年呼声很高的激光雷达，蔚小理均有搭载；而备受争议的高精舆图，特斯拉是上述车企唯独未遴选的；毫米波雷达倒是几家车企都有效到。

新款Model3若竟然取消总计雷达，特斯拉以硬件老本上风收割破钞者，从而普及智能驾驶哄骗达到商场训诲作用，最终造成“用户箝制提供数据，厂商箝制膨大就业”的良性轮回，这么的运营逻辑是否会插手国内车企的策略布局。

再者说，不管在时期如故买卖逻辑上，特斯拉一直具有引颈性，先前，特斯拉率先遴选BEV视角并引入Transformer模子后，国内自动驾驶团队驱动各式卷BEV，智能驾驶很多新功能亦然自特斯拉第一个推向商场。

FSD入华，掀翻一波蹊径随从、重塑智能驾驶现存竞争方式也未可知。

发布于：广东省